探訪磷酸鐵鋰材料“爆單”虛實 第三代高壓密磷酸鐵鋰“供不應求”？

    本報記者 李婷

    中國汽車動力電池產業創新聯盟的最新數據顯示，2024年，我國動力電池累計裝車量548.4GWh，累計同比增長41.5%，其中磷酸鐵鋰電池累計裝車量409.0GWh，占總裝車量74.6%，累計同比增長56.7%。

    而從電池材料龍頭春節前已發布的業績預告或快報看，2024年鋰電池正極材料龍頭企業保持了較高的產能利用率，且正極材料產品的效率同比都有較大增幅。同時，多家企業還披露，由于鋰電池材料產業鏈在行業底部運行，導致磷酸鐵鋰等產品價格大幅度調整，對業績產生一定影響。

    春節“不打烊”磷酸鐵鋰材料“產銷兩旺”

    2月2日，常州鋰源新能源科技有限公司（以下簡稱“鋰源科技”）宣布，公司旗下印尼9萬噸磷酸鐵鋰二期項目開工，春節期間迎來了行業開門紅。在1月份，鋰源科技剛剛拿下了長達5年的海外磷酸鐵鋰訂單。

    2月5日，一家磷酸鐵鋰材料龍頭企業的人士對《證券日報》記者表示，公司在手訂單充足，春節期間依然正常生產，按照計劃有序排產。此前公司一定程度上受到產業鏈去庫存等因素影響，預計2025年情況將有望好轉。

    不少企業也在春節前拿到了磷酸鐵鋰新訂單。

    深圳市德方納米科技股份有限公司（以下簡稱“德方納米”）在1月17日披露，與AmsterdamFertilizersB.V（以下簡稱“AmsterdamFertilizers”）擬共同增資ICLBM，S.L.，（以下簡稱“項目公司”），項目公司主要生產磷酸鐵鋰，項目預計總投資為2.85億歐元。

    同日，寧德時代新能源科技有限公司（以下稱“寧德時代”）與江蘇龍蟠科技股份有限公司（以下簡稱“龍蟠科技”）簽署了新的采購框架協議，新的采購框架協議規定，龍蟠科技預計在2025年度對寧德時代銷售產品的金額上限為70億元。

    另據湖南裕能新能源電池材料股份有限公司在1月21日發布的2024年度業績預告披露，公司作為磷酸鹽（磷酸鐵鋰）正極材料行業頭部企業，保持較高的產能利用率和產銷率以滿足下游需求。2024年，公司磷酸鹽正極材料銷量同比增長約40%。

    電池中國（壹能（北京）網絡科技有限公司）官微數據顯示，2024年，寧德時代動力電池裝機量248.26GWh，市占率達到了45.1%，其中磷酸鐵鋰電池裝機量高達139.70GWh；排名第二的弗迪電池有限公司（比亞迪股份有限公司旗下電池品牌）動力電池裝機量為135.72GWh，其磷酸鐵鋰電池裝機量高達135.56GWh。

    真鋰研究（北京華清正興科技發展有限公司）首席分析師墨柯對《證券日報》記者表示，從下游需求看，磷酸鐵鋰電池裝機量持續占據市場主流，近年來快充磷酸鐵鋰電池的技術進步使得其性能得到大幅提升，綜合成本價格等因素，2025年磷酸鐵鋰材料還將持續供需兩旺。但企業同時也要繼續面臨行業競爭洗牌加劇的挑戰。

    快充產品催旺需求企業加碼第三代技術

    2025年初，有磷酸鐵鋰龍頭企業部分產品傳出了漲價消息。

    “確實有漲價的意向，但是目前我們還在跟客戶進一步協商，希望可以盡快落地。”前述龍頭企業表示，隨著快充產品應用加大，第三代“高壓密磷酸鐵鋰”技術有望成為市場主流，且該技術也具備一定的技術壁壘，目前僅有少數龍頭企業掌握。

    2024年寧德時代發布神行超充電池PLUS，首次實現磷酸鐵鋰電池4C超充，其正極采用顆粒級配技術，通過“將每一顆納米顆粒放置在適當位置”實現了超高壓實密度。此外，多家龍頭企業稱年內將推出6C超充超快充磷酸鐵鋰電池，都將加大對高壓密磷酸鐵鋰材料的需求。

    一企業相關負責人對《證券日報》記者透露，高壓密磷酸鐵鋰屬于第三代技術路線，一般指壓實密度在2.6g/cm³以上。目前該公司位于四川的新工廠也在布局第三代高壓密磷酸鐵鋰。對正極材料生產企業而言，2025年依然面臨不小的挑戰，如果此前的產能布局屬于第二代的磷酸鐵鋰技術，將面臨洗牌。

    在采訪中，業內人士普遍認為磷酸鐵鋰因其成本優勢依然會是2025年的主流，不過，三元材料在高端領域具備更好的綜合性能，尤其是隨著固態電池等新技術的發展，三元材料具有更大的能量密度提升潛力。

    此外，此前廢舊電池回收企業格林美在投資者說明會上表示，從可循環性來講，三元鋰電池可以實現資源的完全回收利用，而磷酸鐵鋰電池只能實現鋰的回收，鐵、磷沒有回收的經濟價值，磷酸鐵固體廢棄物需要實施填埋。

（編輯 上官夢露）