主板投資入市手冊（一）：全面實行注冊制總體安排（上）

    1.全面實行股票發行注冊制的指導思想是什么？

    答：全面實行股票發行注冊制（以下簡稱“全面實行注冊制”）的指導思想是，深入貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的二十大精神，落實黨中央、國務院決策部署，緊緊圍繞“打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”的總目標，完整、準確、全面貫徹新發展理念，堅持穩中求進工作總基調，堅持建制度、不干預、零容忍，堅持市場化、法治化的改革方向，堅持尊重注冊制基本內涵、借鑒全球最佳實踐、體現中國特色和發展階段特征的原則，突出把選擇權交給市場這一注冊制改革的本質，同步加強監管，推進一攬子改革，健全資本市場功能，提高直接融資比重，更好促進經濟高質量發展。

    2.全面實行注冊制的主要標志是什么？

    答：制度安排基本定型，覆蓋全國性證券交易場所，覆蓋各類公開發行股票行為。

    3.深交所全面實行注冊制配套業務規則制定修訂的背景和總體思路是怎樣的？

    答：全面實行注冊制是繼設立科創板并試點注冊制、創業板改革并試點注冊制以及設立北交所并試點注冊制之后，資本市場又一項全局性重大改革部署，對于健全資本市場功能，提高直接融資比重，促進高質量發展具有重大戰略意義。深交所堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅持穩字當頭、穩中求進，認真總結評估創業板試點注冊制改革實踐，扎實做好各項準備工作。在規則制定過程中，主要遵循以下思路：

    一是貫徹落實改革指導思想。在中國證監會的統一領導下，深交所全面貫徹落實全面實行注冊制的指導思想，根據證券法規定以及中國證監會規章等規定，做實做細配套業務規則制定修訂工作，為平穩推進一攬子改革提供基礎制度保障。

    二是充分吸收借鑒已有改革經驗。在全面總結評估科創板、創業板和北交所試點注冊制改革的經驗基礎上，將經受住市場檢驗、行之有效的做法，如強化審核權力制衡、實施現場督導壓實保薦機構責任等，復制推廣至主板，保持改革的連續性，穩定市場預期。

    三是促進各板塊業務規則的協調統一。全面實行注冊制中，進一步整合了深市主板、創業板發行上市審核、發行承銷、持續監管、交易等規則，深市兩個板塊注冊制配套制度總體保持一致，同時也與上交所注冊制下配套規則體系和內容基本一致，有利于促進形成全市場更為協調、簡明、友好的業務規則體系。

    四是保持板塊之間的合理差異?？茖W把握改革創新性和制度穩定性、一般性和特殊性之間的關系，在功能定位、交易機制等方面，保持不同板塊的特色。例如，落實建設多層次資本市場要求，設置差異化的上市條件，保持主板與創業板錯位發展；充分考慮主板現有投資者、上市公司結構，在復制借鑒創業板部分交易機制的同時，尊重交易習慣，保持主板日漲跌幅限制（新股上市前五個交易日除外）以及投資者適當性等要求不變。