深交所創業板改革｜股票異常交易實時監控ABC（二）

    編者按：為幫助投資者充分了解創業板改革并試點注冊制的相關規則，深交所投教中心特別推出創業板改革系列解讀文章。本文繼續介紹創業板投資者異常交易行為類型、具體指標閥值等內容，敬請廣大投資者關注。

    1.什么是創業板股票交易中的拉抬打壓股價？

    創業板股票交易中的拉抬打壓股價，是指投資者大筆申報、連續申報、密集申報或者以明顯偏離股票最新成交價的價格申報成交，期間股票交易價格明顯上漲（下跌）的異常交易行為。

    2.在有價格漲跌幅限制股票的開盤集合競價階段，創業板投資者的哪些涉嫌拉抬打壓股價的交易行為將受到深交所重點監控？

    在有價格漲跌幅限制股票的開盤集合競價階段，創業板投資者同時存在以下情形的，將受到深交所的重點監控：

    （1）成交數量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    （2）成交數量占期間市場成交總量的30%以上；

    （3）股票開盤價漲（跌）幅5%以上；

    （4）股票開盤價達到漲（跌）幅限制價格的，在漲（跌）幅限制價格有效申報數量占期間市場該價格有效申報總量的10%以上。

    3.在連續競價階段和收盤集合競價階段，創業板投資者的哪些涉嫌拉抬打壓股價的交易行為將受到深交所重點監控？

    （1）在連續競價階段，創業板投資者在任意3分鐘內同時存在以下情形的，將受到深交所的重點監控：

    一是買入成交價呈上升趨勢或者賣出成交價呈下降趨勢；

    二是成交數量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    三是成交數量占成交期間市場成交總量的30%以上；

    四是股票漲（跌）幅4%以上。

    （2）在收盤集合競價階段，創業板投資者同時存在以下情形的，將受到深交所的重點監控：

    一是成交數量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    二是成交數量占期間市場成交總量的30%以上；

    三是股票漲（跌）幅3%以上。

    4.什么是創業板交易中的維持漲（跌）幅限制價格？

    創業板交易中的維持漲（跌）幅限制價格，是指投資者通過大筆申報、連續申報、密集申報，維持股票交易價格處于漲（跌）幅限制狀態的異常交易行為。

    5.在連續競價階段和收盤集合競價階段，創業板投資者的哪些涉嫌維持漲（跌）幅限制價格的交易行為將受到深交所重點監控？

    （1）在連續競價階段，創業板投資者同時存在以下情形的，將受到深交所的重點監控：

    一是股票交易價格處于漲（跌）幅限制狀態；

    二是單筆以漲（跌）幅限制價格申報后，在該價格剩余有效申報數量100萬股以上或者金額1000萬元以上，占市場該價格剩余有效申報總量的30%以上，且持續10分鐘以上。

    （2）在收盤集合競價階段，創業板投資者同時存在以下情形的，將受到深交所的重點監控：

    一是連續競價結束時股票交易價格處于漲（跌）幅限制狀態；

    二是連續競價結束時和收盤集合競價結束時，市場漲（跌）幅限制價格剩余有效申報數量100萬股以上或者金額1000萬元以上；

    三是收盤集合競價結束時，收盤集合競價階段新增漲（跌）幅限制價格申報的剩余有效申報數量30萬股以上或者金額300萬元以上；

    四是收盤集合競價結束時，漲（跌）幅限制價格剩余有效申報數量占市場該價格剩余有效申報總量的30%以上。

    6.什么是創業板交易中的自買自賣和互為對手方交易？

    創業板交易中的自買自賣和互為對手方交易，是指投資者在自己實際控制的賬戶之間或者關聯賬戶之間大量進行股票交易，影響股票交易價格或者交易量的異常交易行為。

    7.創業板投資者的哪些涉嫌自買自賣和互為對手方交易的交易行為將受到深交所重點監控？

    （1）創業板投資者同時存在以下涉嫌自買自賣情形的，將受到深交所的重點監控：

    一是在自己實際控制的賬戶之間進行交易；

    二是成交數量占股票全天累計成交總量的10%以上或者收盤集合競價階段成交數量占期間市場成交總量的30%以上。

    （2）創業板投資者同時存在以下涉嫌互為對手方交易情形的，將受到深交所的重點監控：

    一是兩個或者兩個以上涉嫌關聯的證券賬戶之間互為對手方進行交易；

    二是成交數量占股票全天累計成交總量的10%以上或者收盤集合競價階段成交數量占期間市場成交總量的30%以上。

    8.什么是創業板交易中的嚴重異常波動股票申報速率異常？

    創業板交易中的嚴重異常波動股票申報速率異常，是指投資者違背審慎交易原則，在股票交易出現嚴重異常波動情形后的10個交易日內，利用資金優勢、持股優勢，在短時間內集中申報加劇股價異常波動的異常交易行為。

    深交所將對股票交易出現嚴重異常波動情形后10個交易日內，連續競價階段1分鐘內單向申報買入（賣出）單只嚴重異常波動股票金額超過1000萬元的交易行為予以重點監控。

    9.深交所如何對創業板股票交易實施自律管理？

    深交所對創業板股票交易實行實時監控和自律管理，對違反《創業板股票異常交易實時監控細則》的投資者、證券公司采取相應自律監管措施或者紀律處分，對涉嫌內幕交易、市場操縱、利用未公開信息交易等違法違規行為，依法上報中國證監會查處。

    （免責聲明：本文僅為投資者教育之目的而發布，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。深圳證券交易所力求本文所涉信息準確可靠，但并不對其準確性、完整性和及時性做出任何保證，對因使用本文引發的損失不承擔責任

（編輯 袁元）