5G建設進入下半場 業態創新開啟高發期

    1月11日，全國工業和信息化工作會議在北京召開。會議強調，2023年要抓好十三個方面重點任務，其中提到加快信息通信業發展，出臺推動新型信息基礎設施建設協調發展的政策措施，加快5G和千兆光網建設，啟動“寬帶邊疆”建設，全面推進6G技術研發，完善工業互聯網技術體系、標準體系、應用體系，推進5G行業虛擬專網建設。

    受消息影響，昨日5G概念活躍，麥捷科技盤中一度20%漲停，天威視訊、泰永長征、合力泰收盤漲停，其中天威視訊已連續3次漲停。天威視訊近日發布業績快報，公司2022年凈利潤為1.1億元，同比下滑22.78%，業績下滑主要是由于“三線下地”項目同比減少，同時受數字電視用戶流失影響，基本收視費收入、增值業務收入減少等所致。

    近日，中國信通院發布了《中國5G發展和經濟社會影響白皮書（2022年）》。報告指出，5G對經濟社會發展的賦能帶動作用持續增強，預計2022年5G將直接帶動經濟總產出1.45萬億元，直接帶動經濟增加值約3929億元，分別比2021年增長12%、31%，間接帶動經濟總產出約3.49萬億元，間接帶動經濟增加值約1.27萬億元。

    報告指出，5G推動新一代信息技術充分釋放創新活力，賦能千行百業數字化轉型，推動經濟社會高端化、智能化、綠色化發展，為制造強國、網絡強國、數字中國建設提供有力保障和堅強支撐。

    中國開啟5G商用至今已三年有余。目前，5G進入了下半場的高速發展期，在前期技術積淀和應用基礎上，5G的技術和商用都在繼續加速跨越。

    《5G應用“揚帆”行動計劃（2021—2023年）》提出，到2023年要實現5G在大型工業企業滲透率達到35%、每個重點行業5G示范應用標桿數達到100個、5G物聯網終端用戶數年均增長率達到200%三大指標。中央財經大學中國互聯網經濟研究院副院長歐陽日輝表示，“在未來三年，即2023年到2025年，是業態創新的一個高發期”。

    證券時報·數據寶統計，截至1月12日收盤，5G概念指數1月以來累計漲幅4.32%，小幅跑贏同期上證指數。

    數源科技、天威視訊、廣信材料、興瑞科技、麥捷科技等期間累計漲幅超20%。以1月12日收盤價與2022年以來高點相比，30股回撤幅度逾50%，包括聞泰科技、三安光電、思瑞浦、勝宏科技等細分行業龍頭。

    資金方面來看，元旦后部分概念股獲得北上資金加倉。數據寶統計，按照區間成交均價計算，北上資金1月以來增持超億元的有9只個股，包括立訊精密、銅陵有色、卓勝微、橫店東磁、航錦科技等。同期融資資金加倉超億元的僅中國聯通、紫光國微、數源科技等3股。

    從目前公布的業績快報和預告數據來看，14股2022年凈利潤預增20%以上。京泉華凈利潤增速最高，報告期內公司新能源領域業務高速增長，預計2022年凈利潤為1.25億元至1.55億元，同比增長527.25%至677.79%。

    上述14股中，東山精密滾動市盈率18.92倍，估值最低，公司2022年核心產業電子電路業務收入和利潤實現穩定增長，同時新能源及其汽車業務扎實推進，新產品、新客戶導入順利，公司預計2022年凈利潤為23.3億元至24.3億元，同比增長25.1%至30.47%。

    滾動市盈率較低的還有立訊精密、東方電熱、博威合金等。