證監會擬修訂期貨公司分類評價標準 對不同類別的期貨公司不同程度傾斜監管資源

    本報記者 吳曉璐

    6月13日，證監會就《期貨公司分類評價規定（征求意見稿）》（以下簡稱《規定》）公開征求意見。

    證監會表示，為有效實施對期貨公司的監督管理，合理配置監管資源，提高監管效率，引導期貨公司合規經營、專注主業、提升風險管理能力和服務實體經濟能力，證監會對《期貨公司分類監管規定》進行修訂，形成了《規定》，向社會公開征求意見。

    《規定》共44條，重點針對近年來期貨市場形勢和期貨行業狀況的發展變化，進一步明確了期貨公司分類評價的扣分標準，優化了加分標準，簡化了評價流程。證監會將根據公開征求意見情況，進一步修改完善后發布實施。

    堅持三大修訂原則

    2009年，證監會發布《期貨公司分類監管規定（試行）》，建立期貨公司分類監管制度，并歷經2011年、2019年、2022年三次修訂。分類監管制度實施以來，在促進期貨公司合規經營、穩健發展、聚焦主責主業、做優做強，全面提升期貨行業服務能力和競爭力等方面發揮了重要的引領和導向作用。

    近年來，隨著市場形勢和行業狀況的發展變化，分類監管制度在評價期貨公司合規風控狀況、反映期貨公司經營發展質量、引導期貨公司服務實體經濟等方面的不足逐漸顯現。為更好發揮分類評價的引領和導向作用，證監會擬對《期貨公司分類監管規定》進行系統修訂。

    據證監會介紹，此次修訂堅持三大原則：一是貫徹落實黨中央關于金融工作的決策部署。按照黨的二十屆三中全會和中央金融工作會議精神，以及《中華人民共和國期貨和衍生品法》（以下簡稱“期貨和衍生品法”）要求，通過完善分類監管制度，全面反映期貨公司持續合規狀況、風險管理能力、市場競爭力和服務實體經濟能力，對不同類別的期貨公司不同程度傾斜監管資源，引導期貨公司合規穩健經營，不斷提高業務水平，增強服務實體經濟和國家戰略能力。

    二是堅持客觀、公正反映期貨公司合規和風險狀況。明確持續合規狀況和風險管理能力主要根據監管措施進行評價，并對不同監管措施設置不同的扣分分值，提升評價的客觀性和公正性；將期貨公司股權管理、法人治理、經營活動的全過程納入評價。

    三是力求精準、有效引導期貨公司提升自身競爭力和服務實體經濟。根據期貨公司的業務類型重塑市場競爭力評價指標，優化服務實體經濟能力評價指標，整合專項評價指標，全面反映期貨公司綜合實力、服務實體企業風險管理和長期資金入市情況，引導期貨公司聚焦主責主業，全面提升期貨行業服務能力和競爭力，實現高質量發展。

    完善扣分標準

    在明確、優化和完善扣分標準方面，一是明確除特定情形外，原則上需按照監管措施等扣分。明確與期貨公司日常風控相關，具有客觀、明確標準的特定情形無需監管措施即可扣分，主要包括風險監管指標不達標、保證金預警等。除上述情形外，原則上均需按照監管措施等扣分。按照監管措施、行政處罰、刑事處罰不同，扣分分值分別從0.5分至10分不等。另外，對于期貨公司在評價期外被采取監管措施，但涉及的違法違規行為發生在評價期內，且采取措施單位認為有必要的，可以納入本評價期評價，以及時反映公司最新風控合規狀況。

    二是調整部分扣分安排。刪除市場競爭力加分的最低合規分數線，調整為期貨公司開展業務過程中存在嚴重違法違規行為或發生重大風險的，對應市場競爭力指標不予加分；若期貨公司評價期內因風險監管指標不達標被扣分的，月均剩余凈資本指標不予加分；對于期貨公司和從業人員涉及同一違規事項的，不再重復扣分，而是擇其重者扣分。

    優化加分標準

    優化加分標準方面，一是優化完善服務實體經濟能力指標。將“機構客戶日均持倉”指標調整為“產業客戶日均持倉”，增加“中長期資金客戶日均持倉”指標，并明確產業客戶、中長期資金客戶定義，對評價期內期貨公司服務產業客戶、中長期資金客戶情況進行評價，突出對產業客戶參與商品期貨市場以及中長期資金客戶參與金融期貨市場的支持。

    二是重塑市場競爭力加分體系。根據期貨和衍生品法規定的期貨公司業務范圍。將市場競爭力指標調整為三大類9項指標，全面評價期貨公司各項業務開展情況、整體盈利水平和資本實力。除凈利潤指標保持不變外，將原業務收入指標按具體業務類型拆分為經紀業務凈收入和期貨交易咨詢業務凈收入指標，并增加期貨做市、衍生品交易業務等指標。將對資產管理業務的評價指標由期貨資產管理產品日均衍生品權益調整為期貨資產管理產品日均持倉保證金，將年末剩余凈資本指標調整為月均剩余凈資本指標，作為市場競爭力評價的一部分。

    三是刪除部分評價指標。刪除“加權調整后日均機構客戶權益總額”，以避免與經紀業務評價重復；刪除“成本管理能力”“凈資產收益率”兩項指標，鼓勵期貨公司加大投入，規?；洜I；刪除“期貨公司加權調整后日均客戶權益總額排名行業中位數以下的，不得評為A類”等限制性條件，以適應期貨公司業務范圍的增加。

    四是調整專項評價。將“保險+期貨”由服務實體經濟評價移至專項評價，作為服務國家戰略專項評價的一部分；將黨建與文化建設專項評價寫入《規定》，并將交易者教育并入黨建與文化建設專項評價。

    五是調整特殊情形激勵評價。對期貨公司配合監管部門開展風險處置、期貨公司最近3個評價期內（含當前評價期）持續合規狀況和風險管理能力無任何扣分、期貨公司與其他期貨公司合并等情形予以加分激勵。