深交所就可轉債指引公開征求意見 將定向可轉債納入規范范圍

    本報記者 邢萌 見習記者 郭冀川

    為落實《可轉換公司債券管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）要求，進一步規范可轉債上市與掛牌、轉股、贖回、回售、信息披露等相關業務，保護投資者權益，近期，深交所修訂了《深圳證券交易所可轉換公司債券業務實施細則》，形成《深圳證券交易所上市公司自律監管業務指引第15號——可轉換公司債券（征求意見稿）》（以下簡稱《可轉債指引》），7月1日起向市場公開征求意見，截止時間為2022年7月8日。

    可轉債是具有股債雙性的混合證券品種，能更好滿足上市公司和投資者多元化投融資需求。近年來，隨著資本市場改革不斷深化，上市公司積極發行可轉債募集資金或購買資產，可轉債交易較為活躍，可轉債品種在增強金融服務實體經濟能力、提高直接融資比重、優化投融資結構等方面發揮著愈發重要的作用。

    深交所堅持以信息披露為核心，根據《管理辦法》要求，結合日常監管實踐，進一步完善可轉債業務規范，修訂形成《可轉債指引》。主要修訂內容包括以下五個方面：

    一是將定向可轉債納入規范范圍，對定向可轉債的掛牌、轉股、贖回、回售、本息兌付、回購注銷等進行了規定。

    二是強化可轉債信息披露，明確預計贖回條件觸發日前5個交易日及滿足贖回條件時、觸發轉股價格修正條件時的信息披露要求。

    三是完善贖回、回售、轉股、停牌等業務規范，明確不行使贖回權至少3個月內不得再次行使的“冷淡期”規定，明確贖回條件觸發日與贖回日、回售條件觸發日與申報期首日的間隔要求，完善贖回期間及轉股期結束前停止交易或轉讓的相關安排，完善股票停復牌時可轉債暫?；蚧謴娃D股的安排。

    四是明確可轉債申購或認購、交易或轉讓的短線交易監管要求。

    五是強化中介機構的持續督導職責。

    深交所表示，下一步將認真踐行“建制度、不干預、零容忍”方針，堅持市場化、法治化改革方向，按照證監會統一部署，持續完善可轉債制度供給，提升監管服務水平，維護市場穩定運行，推動可轉債市場高質量發展。

（編輯 李波）