近七成私募計劃加倉 成長板塊成“心頭好”

    2月首個交易日，北向資金繼續買入，私募也準備發起“春季攻勢”。

    最新數據顯示，2月融智·中國對沖基金經理A股信心指數重回近一年來的高位，近七成私募基金經理打算加倉。

    從調研情況來看，新能源、軍工、光伏等成長板塊是機構加倉的重要方向之一。業內人士表示，大盤藍籌股經過階段性反彈后，成長風格相對領先的概率提升，今年價值與成長風格或輪番登臺。

    私募樂觀看后市

    私募排排網最新統計數據顯示，2月融智·中國對沖基金經理A股信心指數為132.5，相較于2023年1月上漲12.3%，重回近一年來的高位。

    從加減倉計劃來看，站在2月起點，多數私募基金經理打算增倉。據統計，A股市場2月倉位增減投資計劃指標值為128，較1月環比上漲11.3%，其中66%的基金經理打算增倉，環比上漲26個百分點。

    世誠投資創始人陳家琳認為，“春季躁動”行情遠沒有結束，當前市場正處于投資“蜜月期”。原因在于三方面：一是海外流動性干擾已大幅減輕；二是國內經濟復蘇正在進行中；三是北向資金持續流入。內資也將隨著賺錢效應顯現而陸續入場，后市有望維持向上趨勢。

    組團調研成長板塊

    對市場預期樂觀的私募，后續關注哪些投資機會？

    Choice數據顯示，今年1月共有396家上市公司受到機構調研，調研次數超過1萬次。其中，機構調研最為火熱的上市公司為汽車零部件龍頭企業祥鑫科技，調研數量達447次。具體來看，現身祥鑫科技調研的機構包括汐泰資產、寧泉資產、景林資產、和諧匯一等近20家知名百億級私募，趣時資產掌門人章秀奇也現身調研名單。

    除了新能源車，多位知名私募基金經理還調研了軍工、光伏等成長領域標的。運舟資本創始人周應波1月調研了軍工材料企業新勁剛，相聚資本研究總監、基金經理余曉暢調研了航空裝備企業航宇科技，勤辰資產基金經理張航親自調研了光刻膠概念股廣信材料，遠信投資首席研究官黃塏銳近期調研了產業互聯網龍頭股朗新科技。

    價值與成長風格或輪番登臺

    上海證券報記者近日采訪獲悉，私募積極調研成長板塊，主要是為后續的調倉換股做準備。

    建泓時代投資總監趙媛媛坦言，消費板塊經歷了3個月的估值修復，后續市場風格或將轉為成長，原因在于兩方面：一是流動性充裕環境下成長板塊有望表現占優；二是目前上市公司處于業績真空期，成長主題難以被證偽，因此春節假期前公司逐步將消費倉位調整至成長領域，后續將重點關注先進制造、產業信息化、光伏設備和輔材等方向。

    中期來看，趙媛媛認為，實體經濟流動性需求增加，疊加貨幣季節性邊際減少，將降低資金的風險偏好，市場重心可能會回歸價值風格。“整體來看，今年價值與成長風格或將輪番登臺。”

    陳家琳也表示，后續北向資金回歸既往流入趨勢后，此前受益于外資流入的大盤藍籌股持續跑贏市場的難度將加大，而成長風格相對領先的概率將有所提升。