2月份私募信心指數環比下降11.15% 股票多頭平均持倉近八成

    本報記者 王寧

    根據融智·中國對沖基金經理A股信心指數最新發布顯示，2月份該指數為113.22，相較1月份環比下降11.15%，私募基金經理信心指數繼上一月創新高后出現回落。

    與此同時，從私募倉位來看，目前股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為79.00%，相較于上一月出現下降，但仍處于歷史高位水平。具體倉位分布方面，調查結果顯示，中高倉位的私募基金數量較上一月變化不大，倉位在五成及五成倉以上的私募基金占比95.30%。其中16.78%的私募目前處于滿倉狀態，相比上一月下降3.22個百分點；80%以上（不含滿倉）區間的私募占比48.32%，相比上一月55.71%下降7.39個百分點；50%至80%（不含）區間的私募占比30.20%，相較上一月20.00%上升10.20個百分點。倉位在八成以上的私募數量減少，中等倉位的私募數量增加，可以看出基金經理開始理性對待后市行情。

    對于2月份行情看法，從趨勢預期信心指標來看，基金經理中持樂觀和中性的私募比例變動較大，持極度樂觀、悲觀和極度悲觀的私募比例變動較小。從增減倉指標來看，基金經理增倉、大幅增倉的私募比例相較于上一月有小幅提升，其余持倉不變、減倉的私募比例相較于上一月有小幅下降，目前私募倉位相比上一月出現小幅下降，但仍處于歷史高位水平，市場情緒回歸謹慎。

    具體數值來看，2月份A股市場趨勢預期信心指標值為117.11，相比上一月環比下降16.77%。其中，3.36%的基金經理是持極度樂觀態度，34.90%的基金經理持樂觀態度，相比上一月大幅下降37.24個百分點；其次，55.03%的基金經理持中性的觀點，相較于上一月大幅提高32.89個百分點，有6.71%的基金經理不看好2月份的行情，相較于上一月提高6個百分點。

    有私募分析認為，經濟延續上升勢頭的大方向是確定的，復蘇主線和高景氣板塊仍有機會。建議關注兩條主線：一是受益國內經濟復蘇的上游大宗商品和中游制造，如有色化工和機械等；二是高景氣度延續確定、業績改善的成長板塊，如科技和軍工等。

（編輯 孫倩）